[摘要]调研报告报告摘要：风口梳理：政策主导主题分化。3.23-4.03二周WIND概念板块涨幅位居前三的分别为：充电桩、智能电网和丝绸之路。涨幅前十的热点板块中一半与政策推动相关，国家电网发布2015智能电网项目建设意见及《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》的出台全面助推了智能电网和丝绸之路板块的领涨；前期热点较高的互联网+相关板块以及国企改革板块均在本两周出现了阶段性的调整。本期重点板块动态观点：德国工业4.0与美国产业互联网实际是两国基于各自比较优势形成的导向不同的新型制造业，是对本国制造业复兴的“自我救赎”。我们理解的工业4.0是互联网、云计算、大数据等新技术从对制造业输出端即需求的颠覆——服务业的颠覆——最后回归至对制造业本身的颠覆。“中国制造2025”主线将体现信息技术与制造技术的深度融合的数字化、智能化制造，注重中长期规划和顶层设计。我们梳理出中国制造2025T-C-B-B的四条投资逻辑：T-信息技术形成渗透型框架性基础；C-定制化生产全面启航；B-柔性供应链管理穿针引线C与B；B-软硬融合下的关键节点——智慧工厂。我们重点推荐信息平台型企业：用友网络、浪潮信息、拓尔思、远望谷；柔性化消费制造先锋：青岛海尔、鲁泰A；供应链细分品类龙头：天奇股份、怡亚通、华测检测；智能工厂软硬件核心龙头：宝信软件、东土科技；机器人、慈星股份、新时达；银邦股份。新三板掘金：早教平台雏形初现——亿童文教 （430223行情，资料，评论，搜索）。公司产品主要由学习材料、游戏材料、运动材料、生活材料和网络培训五大类组成，涵盖教学、游戏、运动、生活及师资培训五大领域，致力于为幼儿园提供符合科学保教理念的全方位产品和服务。公司在17个城市设有培训中心。14年公司推出了亿童多媒体课件和亿童红盒子两大新产品，进一步尝试开拓在线教育产品领域。公司与硅谷天堂签署了《财务顾问协议》，被认为是新三板首例“PE+上市公司”模式。早教行业红利下公司产业链的纵横拓展和线上化的发展大有所为。荣之联 （002642行情，资料，评论，搜索）调研信息。公司的整体定位是数据运营平台型企业，从数据变现的角度，交互模式从项目集成模式，逐渐过渡到以咨询、运营为主。健康云平台，云计算IT一体化服务商；车联网大数据；行业应用拓展是公司未来发展的四大方向。公司健康公有云平台全面启航，车联网数据生态系统搭建稳步推进。本期重点推荐个股：国企改革组合重点推荐江中药业 （600992行情，资料，评论，搜索）、七星电子 （002371行情，资料，评论，搜索），详见国企改革周报；后市场组合重点推荐庞大集团 （601258行情，资料，评论，搜索）、隆基机械 （002363行情，资料，评论，搜索）；跨境电商重点推荐外运发展 （600270行情，资料，评论，搜索）；车联网重点推荐荣之联 （002642行情，资料，评论，搜索）；环保重点推荐万邦达 （300055行情，资料，评论，搜索）、中电环保 （300172行情，资料，评论，搜索）；工业4.0组合重点推荐东土科技 （300353行情，资料，评论，搜索）、长荣股份 （300195行情，资料，评论，搜索）。